应付债券是指企业为筹集长期资金而发行的债券。债券是企业为了筹集长期使用的资金而发行的一种书面凭证，企业通过发行债券取得资金是以将来履行归还购买债券者的本金和利息的义务作为保证的。应付债券也属于非流动负债，但与长期借款相比，债券筹资的范围广泛，既可以向金融机构也可以向个人、企业等筹措，是企业向社会筹集资金的重要方式。应付债券有很多分类方法，如按偿还方式分为分期付息、一次还本和一次还本付息；按发行方式分为记名债券和不记名债券；按能否转换为股票分为普通债券和可转换债券等。

    企业发行债券要发生一定的费用，如债券承销费、印刷费、律师费等。在企业发行债券时，如果发行费用大于发行期间冻结资金所产生的利息收入，按发行费用减去发行期间冻结资金所产生的利息收入后的差额，根据发行债券所筹集资金的用途，分别计入财务费用或相关资产成本。如果发行费用小于发行期间冻结资金所产生的利息收入，按发行期间冻结资金所产生的利息收入减去发行费用后的差额，视同发行债券的溢价收入，在债券存续期间于计提利息时摊销，分别计入财务费用或相关资产成本。企业应当设置“企业债券备查簿”详细登记企业债券的票面金额、债券票面利率、还本付息期限及方式、发行总额、发行日期等资料。企业债券到期结清时，应当在备查簿中注销。

（一）一般公司债券

1.债券的发行

    发行债券首先要确定债券的发行价格，多种因素都可以影响发行债券价格。一般来说发行价格的高低取决于债券票面金额、债券票面利率、发行当时的市场利率（或银行同期存款利率）和债券期限的长短等因素。由于债券的票面利率可能等于、高于、低于市场利率，因此债券的发行价格也可能等于、高于、低于其面值。根据票面利率与市场利率的关系，公司债券的发行方式有三种，即面值发行、溢价发行、折价发行。假设其他条件不变，债券的票面利率高于市场利率时，可按超过债券面值的价格发行，称为溢价发行。溢价是企业以后各期多付利息而事先得到的补偿。如果债券的票面利率低于市场利率，可按低于债券面值的价格发行，称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者的补偿。如果债券的票面利率与市场利率相同，可按票面价格发行，称为面值发行。溢价或折价是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。企业应设置“应付债券”账户，并在该账户下设置“面值”、“利息调整”、“应计利息”等明细账户，核算应付债券的发行、计提利息、还本付息等情况。债券按面值发行，应按发行债券收到的款项借记“银行存款”账户，贷记“应付债券———面值”账户；债券溢价发行或折价发行，按实际收到的款项借记“银行存款”账户，按债券面值贷记“应付债券———面值”明细账户，实际收到的款项与面值的差额，记入“应付债券———利息调整”明细账户。

2.利息调整的摊销

    利息调整应在债券存续期间内采用实际利率法进行摊销。实际利率法，是指按照应付债券的实际利率计算其摊余成本及各期利息费用的方法；实际利率，是指将应付债券在债券存续期间的未来现金流量，折现为该债券当前账面价值所使用的利率。期末，对于分期付息、一次还本的债券，企业应按应付债券的摊余成本和实际利率计算确定的利息费用，借记“在建工程”、“制造费用”、“财务费用”等账户，按票面利率计算确定的应付未付利息，贷记“应付利息”账户，按其差额，借记或贷记“应付债券———利息调整”等账户。

    对于一次还本付息的债券，应于期末按应付债券的摊余成本和实际利率计算确定的债券利息费用，借记“在建工程”、“制造费用”、“财务费用”账户，按票面利率计算确定的应付未付利息，贷记“应付债券———应计利息”账户，按其差额，借记或贷记“应付债券———利息调整”等账户。

3.债券的偿还

    采用一次还本付息方式的，企业应于债券到期支付债券本息时，借记“应付债券———面值、应计利息”账户，贷记“银行存款”账户。采用一次还本、分期付息方式的，在每期支付利息时，借记“应付利息”账户，贷记“银行存款”账户，债券到期偿还本金并支付最后一期利息时，借记“应付债券———面值”、“在建工程”、“财务费用”、“制造费用”等账户，贷记“银行存款”账户，按借贷双方之间的差额，借记或贷记“应付债券———利息调整”账户。

（二）可转换公司债券

    可转换公司债券是指企业发行的，债券持有人可按规定转换成发行公司的普通股股票的债券。企业发行的可转换公司债券在“应付债券”账户下设置“可转换公司债券”明细账户进行核算。企业发行的可转换公司债券，应当在初始确认时将其包含的负债成份和权益成份进行拆分，将负债成份确认为应付债券，将权益成份确认为资本公积。在进行分拆时，应当先对负债成份的未来现金流量进行折现确定负债成份的初始确认金额，再按发行总价格扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额。发行可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。企业应按实际收到的款项，借记“银行存款”等账户，按可转换公司债券包含的负债成份面值，贷记“应付债券———可转换公司债券（面值）”账户，按权益成份的公允价值，贷记“资本公积———其他资本公积”账户，按借贷之间的差额，借记或贷记“应付债券———可转换公司债券（利息调整）”账户。 对于可转换公司债券的负债成份，在转换为股份前其会计处理与一般公司债券相同，作为企业的一项负债处理，即按照实际利率和摊余成本确认利息费用，按照面值和票面利率确定应付债券，差额作为利息调整，可转换公司债券持有者在债券存续期内行使转换权利，将可转换公司债券转换为股份时，对于债券面额不足转换为1股股份的部分，企业应当以现金偿还。

    可转换公司债券持有人行使转换权利，将其持有的债券转换为股票，按可转换公司债券的余额，借记“应付债券———可转换公司债券（面值、利息调整）”账户，按其权益成份的金额，借记“资本公积———其他资本公积”，按股票面值和转换的股数计算的股票面值总额，贷记“股本”账户，按其差额，贷记“资本公积———股本溢价”账户，如用现金支付不可转换股票的部分，还应贷记“库存现金”、“银行存款”等账户。